Em 1976, quando ainda fazia parte das Antilhas Holandesas, Aruba decidiu fazer um concurso para o desenho de uma bandeira própria. Naquela época já havia um movimento para conseguir o status apart dentro do reino e a idéia de ter uma bandeira veio em união a esse desejo de ter uma bandeira que representasse sua história e seus objetivos.

Em janeiro daquele ano foi instaurada uma comissão que escolheu entre mais de 700 e a decisão da vencedora foi baseada em alguns critérios. Essa comissão determinou que na bandeira não poderiam existir brasões, slogans nem nada escrito, pois não seria possível ler à distância. O desenho teria que ser simples o suficiente para que uma criança pudesse desenhá-la, teria que ser barata para fabricar e distinta a todas as outras bandeiras existentes. As cores tinham que ser constrastantes e juntamente com desenho teriam que simbolizar Aruba e suas particularidades.

A bandeira escolhida, que acabou sendo uma junção de alguns desenhos finalistas passou a ter os seguintes símbolos:

• o azul representando a cor do mar,
• a estrela de 4 pontas, no canto superior esquerdo, que a deixa visível, mesmo quando a bandeira está balançando ao vento é a própria ilha. A bandeira de Aruba é a única que tem uma estrela de 4 pontas, ao invés da mais comum, de 5 pontas. As pontas são como uma bússola, representando os pontos cardeais e mostram que os arubianos vem de todas as partes. Cada ponta também representa os 4 idiomas falados aqui. A cor vermelha, é um símbolo da terra, mas também dos índios que habitavam a ilha e o seu sangue derramado. O branco que margeia a estrela é o branco das ondas e da areia das praias.
• as listras mostravam o movimento para ter um status apart, sinalizando que Aruba caminha separada, mas ao lado do reino holandês. O amarelo também sinaliza o ouro que existia na ilha séculos atrás.